【热点】骁龙1000要来了!对彪英特尔Core Y
时间:18/06/02
1.骁龙1000要来了!对彪英特尔Core Y;
2.Arm明年将推拥有电脑性能兼顾手机能源效益的A76;
3.车用芯片今年323亿美元,较去年成长18.5%;
4.MOSFET/二极管/被动器件缺货涨价 推动厂商抱团进行产业升级;
5.被动组件 MLCC 爆涨后,国巨陈泰铭的下一步盘算


1.骁龙1000要来了!对彪英特尔Core Y;

集微网消息,据德媒WinFuture站长兼知名爆料人Roland透露,除了骁龙850,高通还在为Win10笔记本定制“骁龙950”和“骁龙1000”产品。

去年,Win10 on ARM推出了三款基于骁龙835处理器的ACPC(全互联PC),不过,由于性能所限加之编译器并不成熟,运行Win32 exe的效率比较低下。

然而,对于这个新兴的平台,微软、高通、ARM以及PC OEM厂商兴趣依然非常浓厚。微软已经承诺将为其添加64位UWP/exe兼容性支持,而ARM今天发布了高性能的新公版架构Cortex A76+Mali G76,同时高通和OEM厂商也将有进一步的动作。

这里要特别注意的是,Roland对高通在准备面向Win10平台的高性能ARM SoC是非常笃定的,但是高通最终是否会采用骁龙950、骁龙1000的命名只是目前一种纸面的推演,不具备很强的参考性。

这些全新芯片希望通过先进的工艺、紧凑的电路板、集成LTE甚至5G基带的天然优势来冲击被Intel/AMD x86处理器占据的二合一产品,以及入门/主流级别笔记本市场。

虽然ARM在今天的TechDay中表示A76相当于i5-7300,但在WinFuture看来,“骁龙950”和“骁龙1000”的对手其实是7代Core Y系列SoC。

据悉,代号Primus的华硕笔记本可能会是“骁龙950/1000”的首波产品,Rolant称它已经完工,最快年底或者明年初与消费者见面。(校对/茅茅)

2.Arm明年将推拥有电脑性能兼顾手机能源效益的A76;

集微网消息,Arm五月31日揭露预计于明年推出的新一代处理器IP,宣称将让笔记本电脑效能的成长幅度追上智能手机的效能,它们分别是Cortex-A76 CPU、Mali-G76 GPU与Mali-V76 VPU, 将分别支持AI/ML、游戏,以及UHD 8K的影片观赏,亦会兼容于即将到来的5G时代。

负责Arm IP产品部门的Rene Haas表示,过去5年来,智能手机的CPU效能在不危及电池寿命的状态下以每年增加20%的速度成长,但同一时期的笔记本电脑随着摩尔定律的趋缓,每年的效能成长率却只有个位数, 在延长电池寿命上也没有显著的进展。

Haas说,Arm的表现受到外界瞩目,也让Windows笔记本电脑生态体系采用了高通所打造的Arm SoC而推出可随时连网的Always Connected PCs,提供长达20小时的电池续航力, 基于DynamIQ技术的新款Cortex-A76 CPU也将提供笔电等级的效能,同时维持智能手机的能源效益。

比起应用于第一代Always Connected PCs的CPU产品,Cortex-A76 CPU可提高35%的效能,同时改善40%的能源效益,在人工智能及机器学习上则有4倍的运算效能, 不管是在智能手机或PC上都能带来更快的响应与更安全的体验。

Mali-G76 GPU为绘图处理器产品,着眼于游戏市场,它的效能增加了30%,亦改善30%的能源效益,Mali-G76在机器学习的运算能力是Mali-G72的2.7倍。

至于Mali-V76 VPU则属于视讯处理器,标榜可在智能手机与其它装置上支持UHD 8K内容的编译码,提供60fps的画面更新率或在中国已蔚为风潮的4x4影片墙,可同时串流16个内容。

3.车用芯片今年323亿美元,较去年成长18.5%;

集微网消息, IC Insights 预估,今年车用芯片市场将达 323 亿美元规模,可望较去年再成长 18.5%,将连续 3 年创下历史新高纪录。

IC Insights 指出,系统监控、安全、先进驾驶辅助系统(ADAS)及自动驾驶将是驱动今年车用芯片市场成长的主要动力;内存产品平均售价持续上涨,也将为车用芯片市场添增成长动能。

车用芯片后市持续看俏,IC Insights 预估,2021 年车用芯片市场将达 436 亿美元规模,2017 年至 2021 年车用芯片市场年复合成长率将达 12.5%,成长力道将较整体芯片市场的 6.1% 超出逾一倍水平。

IC Insights 预期,车用芯片市场成长性也将高于工业、消费、计算机与通讯市场,将是成长力道最强劲的芯片终端应用市场。

韩国时报报导,三星电子推出 10nm制程的车用 16Gb LPDDR4X DRAM,号称具备高效能和低功耗的优点,耐热程度也大为提升。 汽车需要在极端环境下运作,20nm制程的 DRAM 可以承受摄氏 -40度至 105 度的温差。 三星宣称,新品的耐热程度提高至摄氏 125 度。

三星对车用事业野心大,2 月份量产 256GB 的嵌入式通用闪存卡(eUFS)。 2016 年更收购了汽车零组件供货商 Harman,今年 1 月在美国赌城的消费者电子展(CES)秀出数字驾驶平台的原型。

SK 海力士也急起直追,成立特别小组研发用车用半导体。 该公司高层表示,汽车将变成终极的移动设备,SK 海力士供应 DRAM 给 Nvidia、AMD卡位。 IHSMarkit 估计,2017 年车用半导体市场将成长 15% 至 337 亿美元,估计 2017~2024 年间车用半导体市场每年将扩大 6.7%,2024 年市值增至 580 亿美元。

4.MOSFET/二极管/被动器件缺货涨价 推动厂商抱团进行产业升级;

摘要:延续2017年缺货、涨价的势头,今年MOSFET、二极管、电阻、电容等元器件纷纷涨价,而缺货涨价可能推动厂商进行产业升级。

集微网消息(文/小北)延续2017年缺货、涨价的势头,今年MOSFET、二极管、电阻、电容等元器件纷纷涨价,背后的主要原因为供不应求,市场需求暴增、上游原材料缺货涨价。据悉,二线晶圆代工厂向台积电看齐,推动晶圆代工价格上调,这很可能推动元器件价格再次调高。

富昌电子元器件市场行情2018 Q2季度报告显示,MOSFET、整流管和晶闸管的交货周期一般是8 -12周左右,但现在部分MOSFET、整流管和晶闸管交期已延长到20-40周。

缺货涨价推动产业升级
众所周知,二极管、被动元器件电容、电阻以及功率器件MOSFET的利润空间并不大,尤其在竞争激烈的中低端市场,厂商之间的“厮杀”让利润空间不断压缩,缺货涨价可增大器件的利润空间,紧张的竞争局势也可得到缓解。

业内人士表示,MOSFET、二极管、被动元器件的涨价,对于厂商而言,是一次产业升级的绝佳机会。厂商可以借机进行产品布局的调整,向高利润市场与产品线转移。

举例而言,长期以来,IGBT技术主要被欧美、日本等国垄断,英飞凌、三菱、ABB等厂商掌握着IGBT的绝对话语权。对于我国本土企业以及台湾地区功率器件厂商而言,可以借助这次涨价潮带来的宽松环境与利润回升,加大IGBT产业的投入,先主攻需求旺盛的消费类市场,再打入新能源汽车市场。

厂商抱团,多维度整合资源
在二极管、被动元器件电容、电阻以及功率器件MOSFET缺货涨价潮中,能看到一种厂商抱团的趋势。

今年1月台湾茂矽引进了朋程与强茂旗下子公司璟茂入股,这个合作聚焦在工业与车用产品市场。

茂矽是晶圆代工厂,去年完成近八成的减资,回归晶圆代工本业,目前专注在MOSFET与二极管的代工;朋程是全球最大的车用二极管整流器供应商;强茂拥有二极管、桥式整流器、晶体管、MOSFET与保护元件等产品线。

据悉,茂矽已为强茂代工生产二极管与MOSFET产品,双方计划未来将合作扩展到IGBT领域。茂矽已初步通过朋程产品认证,双方计划在通过朋程客户认证后,茂矽将为朋程代工生产车用产品。

与此同时,朋程与中美晶投资硅晶圆大厂环球晶。

透过以上战略合作,可以看到厂商抱团的趋势,从多维度整合资源,以抓住本次产业升级的机会,获得更大市场与利润空间。(校对/小北)

5.被动组件 MLCC 爆涨后,国巨陈泰铭的下一步盘算

一样东西,如果价格涨 5%,这叫小涨;涨了 50%,叫大涨;那么,涨了 3,000%,该怎么形容? 这是高达 30 倍的涨幅!



什么东西涨了这么多? 随手拿起任何一款主板,正是板子上密密麻麻的小点,就是被动组件;就像厨师煮饭少不了盐,电子厂想生产电子产品,也少不了被动组件。

如今在台湾和中国,想买到最缺的几种被动组件,如果没有长期合作的厂商,到现货市场拿货,很有可能要用比去年初高 30 倍的价格,才能从经销商手上拿到货。

即使是有长期合作关系的大型上市柜公司,今年拿到的价格,也比过去涨了 3 倍,「库存能见度只有 3 周」,这还只是淡季的状况;随着台北国际计算机展就要开展,台厂即将进入出货高峰,所有人都紧盯,过去 1 年,脱序疯涨的被动组件价格, 究竟要往哪里去?

被动组件飙出 30 倍涨幅
国巨成最大受益者,股价挺进千元

今年第一季从国巨的财报,已经反映出这一波涨价的威力。 国巨的毛利为 56.6 亿元,是去年同期的 3.48 倍;营业净利增加更多,营业净利为 46.6 亿,是去年同期的 4.9 倍。

5 月 9 日,Bloomberg(彭博)报导,在被动组件全球市场排名 3、市占 13% 的台厂国巨,股价去年以来大涨 908%,并形容这家公司「是从去年初以来,MSCI(明晟)在全球股市观察到,涨幅最大的公司之一。 」国巨董事长陈泰铭,绝对是这一波被动组件大涨的最大受益者,

第一步:
抢先发现被低估的市场商机

国巨股价站上 1000 元之后,陈泰铭的下一步早已成为市场焦点,但要了解他的下一个动作,就要先看懂这场被动组件涨价的「超完美风暴」三部曲。 陈泰铭是如何拉动这波由供给方主导的涨价潮,最后甚至连龙头厂日厂村田也不得不跳出来,被迫跟进合演了这出「市场小三逆袭」的投资市场大戏。

前年底,被动组件市场悄悄出现结构性改变,先是日本 TDK、太阳诱电悄悄转向高毛利的车用被动组件,去年初,全球最大的被动组件厂日本村田制作所,和第二的三星电机,也坐不住了,想加大车用被动组件的产能, 旧有被动组件的供应状况开始不稳。

这是第一次,老大们都想减少成熟型被动组件的供货,陈泰铭发现,台湾厂商的机会来了!

去年,陈泰铭跟朋友解释,「这一次的被动组件,跟以前大不相同。 」他说。 被动组件出现过去 30 年没遇过的结构改变;但在台湾,被动组件跌了 10 年,没人敢涨价,惨跌的经验,让国巨的竞争对手甚至封存生产线。 没人敢相信,市场真的变了。

陈泰铭认为,1987 年和 2000 年,各出现过一波缺货潮,「那是因为杀手级应用刺激的需求」。 但这一次不一样,智能型手机、车用、AI、AR 和 5G 的每项应用,因为功能变得愈来愈复杂,需要的被动组件大增;他曾拿手机做例子,一支 iPhone 7 要用掉 420 颗被动组件,到 iPhone X 却要用掉 600 颗到 620 颗,大增 近 50%。

刚开始没人相信,以为被动组件涨价,几季之后就会因为厂商扩产结束,2000 年时,禾伸堂涨到 999 元,后来因为供过于求,股价惨跌的记忆还在。 却没想到去年底,情况愈演愈烈,就连微软和苹果,去年下半年都派人到亚洲,大买消费性电子用的被动组件。

日前摩根士丹利的报告也分析,「这是玩家行为改变,所导致的缺口,很遗憾的,这缺口不会很快消失。 」换言之,这是一场由供给方主导的市场结构改变。

第二步:
市场小三主动出击 打破机制狂涨价

陈泰铭看准了市场老大和老二都忙着转型,去年 4 月,陈泰铭率先开了第一枪,宣布涨价! 调一次不够,2017 年,他连调了 4 次,今年更加大涨价力度,「要竞价才有现货! 」代工厂抱怨。

国巨的主要市场──中国,被动组件价格涨翻天,去年底中国媒体报导,「0201、0402、0603等主流型号全面涨价 5% 至 30%,更为夸张的是,许多高阶电容价格暴涨 30 倍仍旧拿不到货。 」一颗原本年初卖 0.2 元人民币的电容,年底要 1.85 元人民币才能买到,以前秤斤卖的被动组件,去年竟变成涨 9 倍的热门投资标的。

陈泰铭在去年 6 月股东会时也提到,高雄厂已经三班制运转,但国巨内部的库存水位,从平常 75 天到 90 天左右,降到 45 天左右;他当时就已经预告,「如果降到 30 天以下,不排除以价制量。 」当时,所有人也没意识到,他这句话是什么意思。

但就从股东会后,陈泰铭的以价制量,竟一步步变成产业现实。

去年 11 月 15 日,国巨旗下的通路国益兴业科技发出通知,从 12 月 1 日起,国巨供给占 15% 的被动组件(NPO MLCC),价格将调涨 2 到 3 成,还特别加注「甚至更高」,同时交期从 1 到 3个月延长到 6 个月。 就算有钱,想要货,对不起,也得等半年!

今年初,国巨取消了「VMI HUB 」供货机制,等于取消过去「保证供货无虞」的政策;影响所及,下游厂商如果急着要现货,只能向捧着现金向经销商竞标,才因此传出,价格狂飙 30 倍的情况。

根据国巨今年法说会数据,第一季国巨 63% 的产品,是透过经销商卖出,能直接向国巨买产品的 EMS 厂和直供客户,只占国巨营业额的 37%。

对此,华新科总经理顾立荆在法说会上就直言,「华新科在直客与代理商的出货比重没有改变,因为我们重视长远的客户关系,不像有些人,把未来的订单挪来现在使用了。 」

第三步:
利用饥饿营销 让对手认错跟涨

陈泰铭一出手,逼得厂商也超额下单,「今年第一季,我们的料件备货水位,只剩下一个星期」,一家大型电子公司经理说,电子厂生产流程是以星期为单位计算;今年初,却出现只剩一个星期水位的状况,就连大型代工厂,也出现下 100 份订单, 只拿得到 8 成货品的状况,「今年初真的是紧」他说。

被动组件的订单涌向村田和三星,一位电子厂协理说,村田的产能不足,「每个客户又都急得要命,根本不知道要先做谁的」,缺货压力让所有人超额下单,订单如雪崩般出现,即使是日本村田都压力大增。 「我们全力开工因应客户需求! 」村田在回复财讯采访时指出。

忍了一年,过去都没有涨价的村田,和第二大厂三星电机,终于也分别在去年底和今年初,跟进国巨的策略,涨价。

他们对财讯的答案是:因为对手涨价,导致订单都集中到村田,即使加班赶工也无法应付「为了抑制这种现象,我们才对包括台湾在内的大中华地区涨价。 」

华新科去年底也开始涨价,「不是今年价格贵,而是之前价格太低,」顾立荆说。

不过,如果说涨价就能大赚,那么,就难以解释的是,同样早早涨价的风华高科,效益为何远不如国巨,其他对手受益状况也有限。

主要是因为,国巨在低潮时不断购并,改善资本结构和产品组合,也才因此在大潮来时,表现亮眼。

陈泰铭购并不手软,等待时机大赚一笔

例如,国巨从 2013 年连续 4 次减资,股本从 200 多亿元减为 35 亿元,把用不到的资金都还给股东;今年第一季,当净利大增 4 倍时,对每股获利提升的效益,就显得十分可观,如果国巨的股本仍维持 200 多亿元,恐怕去年股价就难出现 9 倍的惊人涨幅。

陈泰铭在市场低潮时,仍持续购并,扩大规模优势。 2014 年,国巨旗下的旺诠,取得新加坡上市电阻厂 ASJ 100% 股权;2016 年,国巨旗下智宝取得铝质电容厂凯美过半董监席次,正式入主,2017 年 1 月,国巨旗下奇力新,也取得电阻厂旺诠和原料厂飞磁百分之百股权, 还取得中国电感厂向华电子近 5 成股权。 过去一个月,国巨还接连宣布购并保护组件厂君耀以及零组件厂美国普思电子。

工研院零组件研究部研究员林松耀也观察,国巨近年的购并,多半跟车用电子,以及模块有关,例如君耀,不是最大的保护组件厂,车用订单的纯度却很高。

购并普思电子,有助国巨进一步取得天线技术,国巨就有机会进一步从日商口中最肥美的车用被动组件市场,咬下一块肥肉,也可能把旗下零组件,做成价值更高的模块,跟老大村田一样做模块生意。

陈泰铭的下一步
发动规模战,拉开与对手距离

今年初,陈泰铭在法说会上,又发出惊人之语「这一波缺货潮将延烧到 2019 年,」公司安全库存水位下滑超过一年,他要启动大规模的资本支出,过去 6 季的资本支出,已经超过公司过去 5 年的投资水位。 这一次,所有人都不敢错过他说的话;就连村田在接受采访时,也表示「估计要到 2019 年度,才能供需平衡。 」

但外界更关注,自 6 月开始,陈泰铭将另外再掀起一波涨价潮。 因为在 MLCC 的世界里,陈泰铭是第 3 名,但是在电阻的世界排名,他却是第一名。 这次采访中,多位电子厂采购都告诉我们,国巨的下一个动作,是让电阻涨价。 国巨旗下电阻厂旺诠已经发出涨价通知,6 月 1 日,要调涨电阻价格。

电阻为什么涨? 业界人士观察,电阻产业同样经历残酷的低价竞争,中国人嫌这个产业获利低,因此竞争者少,「现在你要扩产,未必买得到机器」。

从上银的动态,就看得出被动组件缺料的走势,最近,日本被动组件大厂高层频频造访上银,因为要生产 MLCC 和电阻等被动组件的机台,都需要高精密度的滚珠螺杆,连被动组件厂都要出面寻找机械零组件,机台缺货的问题,恐怕一时难解。

今年,国巨旗下的奇力新,也将展开大投资,再次扩大规模优势

根据法人整理的内容,国巨旗下的奇力新持续提高被整并公司的效益,日前在法说会上公布一系列的扩张计划。 旺诠在马来西亚和东莞的芯片电阻厂,月产能将从 2017 年 250 亿颗,提升为月产能 350 亿颗,预计今年第二季完成。 生产被动组件原料的飞磁,月产量将从 1,000 吨增为 1,800 吨,今年第 3 季完成。 法说会中也证实,国巨在北美设计的电源模块和手机关键零组件 Saw filter 等新设计,已经有了成果,在模块领域又跨出一步。

这场被动组件缺货大潮,陈泰铭人在哪里? 财讯致电陈泰铭,他只表示,「忙着在欧洲和日本出差,股东会见! 」

可以想见,他将利用原有的领先地位和市值,再发动一轮购并战和规模战,未来国巨也会有更大的规模优势,用成本和新事业,拉开跟对手的距离。

目前,台湾大型电子厂零件库存天数约在 3 周左右,不像年初那么紧缺,但因为出货旺季即将到来,今年第三季电子业的好坏,会是缺料到底趋紧,还是减缓的重要指针。财讯
摘要:延续2017年缺货、涨价的势头,今年MOSFET、二极管、电阻、电容等元器件纷纷涨价,而缺货涨价可能推动厂商进行产业升级。

集微网消息(文/小北)延续2017年缺货、涨价的势头,今年MOSFET、二极管、电阻、电容等元器件纷纷涨价,背后的主要原因为供不应求,市场需求暴增、上游原材料缺货涨价。据悉,二线晶圆代工厂向台积电看齐,推动晶圆代工价格上调,这很可能推动元器件价格再次调高。

富昌电子元器件市场行情2018 Q2季度报告显示,MOSFET、整流管和晶闸管的交货周期一般是8 -12周左右,但现在部分MOSFET、整流管和晶闸管交期已延长到20-40周。

缺货涨价推动产业升级
众所周知,二极管、被动元器件电容、电阻以及功率器件MOSFET的利润空间并不大,尤其在竞争激烈的中低端市场,厂商之间的“厮杀”让利润空间不断压缩,缺货涨价可增大器件的利润空间,紧张的竞争局势也可得到缓解。

业内人士表示,MOSFET、二极管、被动元器件的涨价,对于厂商而言,是一次产业升级的绝佳机会。厂商可以借机进行产品布局的调整,向高利润市场与产品线转移。

举例而言,长期以来,IGBT技术主要被欧美、日本等国垄断,英飞凌、三菱、ABB等厂商掌握着IGBT的绝对话语权。对于我国本土企业以及台湾地区功率器件厂商而言,可以借助这次涨价潮带来的宽松环境与利润回升,加大IGBT产业的投入,先主攻需求旺盛的消费类市场,再打入新能源汽车市场。

厂商抱团,多维度整合资源
在二极管、被动元器件电容、电阻以及功率器件MOSFET缺货涨价潮中,能看到一种厂商抱团的趋势。

今年1月台湾茂矽引进了朋程与强茂旗下子公司璟茂入股,这个合作聚焦在工业与车用产品市场。

茂矽是晶圆代工厂,去年完成近八成的减资,回归晶圆代工本业,目前专注在MOSFET与二极管的代工;朋程是全球最大的车用二极管整流器供应商;强茂拥有二极管、桥式整流器、晶体管、MOSFET与保护元件等产品线。

据悉,茂矽已为强茂代工生产二极管与MOSFET产品,双方计划未来将合作扩展到IGBT领域。茂矽已初步通过朋程产品认证,双方计划在通过朋程客户认证后,茂矽将为朋程代工生产车用产品。

与此同时,朋程与中美晶投资硅晶圆大厂环球晶。

透过以上战略合作,可以看到厂商抱团的趋势,从多维度整合资源,以抓住本次产业升级的机会,获得更大市场与利润空间。(校对/小北)
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